Как найти рентабельность предприятия - Carmoneynv.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Как найти рентабельность предприятия

Зачем рассчитывать рентабельность

Рентабельность — это экономический показатель, который показывает, насколько эффективно используются ресурсы: сырье, кадры, деньги и другие материальные и нематериальные активы. Можно рассчитать рентабельность отдельного актива, а можно — всей компании сразу.

Рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, сравнить компанию с конкурентами или предсказать доходность инвестиций. Еще рентабельность предприятия оценивают, если собрались его продавать: компания, которая приносит больше прибыли и при этом тратит меньше ресурсов, стоит дороже.

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля ( 8 Р − 5 Р ).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6 , или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей ( 10 Р − 5 Р ).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1 , или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% > 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Виды показателей рентабельности

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

  1. К активам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Проще говоря, показатель рентабельности — это прибыль, которую делят на тот показатель, рентабельность которого хотят узнать.

Порог рентабельности

Порог рентабельности — это минимальная прибыль, которая покрывает затраты. Например, вложения, если речь идет об инвестициях, или себестоимость — если о производстве продукции. Когда говорят о пороге рентабельности, чаще всего используют термин «точка безубыточности».

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность оборотных активов (RCA)

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Рентабельность капитала (ROE)

ROE показывает, с какой отдачей работают деньги, вложенные в компанию. Причем вложения — это только уставный или акционерный капитал. Чтобы рассчитать эффективность использования не только собственных, но и привлеченных средств, используют показатель рентабельности задействованного капитала — ROCE. Он дает понять, какой доход приносит компания. Рентабельность капитала сравнивают не только с аналогичными показателями других компаний, но и с другими видами инвестиций. Например, с процентами по банковским вкладам, чтобы понять, есть ли смысл инвестировать в бизнес.

Как рассчитать рентабельность капитала. Это отношение чистой прибыли к капиталу компании, включая резервы.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

Ци — цена инвестиций.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс + Цо) × 100%,

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

П — чистая прибыль;

Как повысить рентабельность

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

Рентабельность фирмы — как определить и посчитать?

Рентабельность фирмы — это экономический показатель эффективности. При помощи рентабельности можно оценить насколько эффективно компания использует имеющиеся у нее ресурсы (материальные, денежные, трудовые).

Что такое рентабельность?

Простыми словами можно сказать, что рентабельность — это параметр, который помогает понять, сколько добавочной стоимости получает фирма на свои вложения. если компания по итогам квартала, года получила прибыль, то фирма считается рентабельным.

Читайте также:  Как завести кошелек webmoney в россии

Например, выручка организации составила 1000 рублей, а расходы 800 руб. Значит прибыль составила 1000 руб. — 800 руб. = 200 руб. Рентабельность компании будет 25%.

Формула расчета рентабельности

Для общего расчета рентабельности предприятия используется упрощенный расчет

Рентабельность = Чистая прибыль / Расходы х 100%

Показатели по прибыли и расходам берутся за одинаковый период времени (за год, квартал, месяц).

Данные можно взять из бухгалтерской отчетности. В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» есть данные о прибыли и всех затратах фирмы.

Если прибыль превышает расходы компании, то деятельность является убыточной. Рентабельность в таком случае будет отрицательной. Она показывает процент убыточности предприятия. Это означает, что себестоимость товаров, услуг выше, чем выручка от их продажи. Следовательно, нужно либо повышать цены, либо задуматься о снижении издержек производства, искать способы снизить затраты фирмы.

Виды рентабельности

В предыдущем примере был показан расчет рентабельности всей деятельности предприятия. В некоторых случаях требуется рассчитать показатель по отдельным видам.

Рентабельность оборотных активов

Оборотные активы — это имущество компании (материалы, товары, инвентарь), денежные средства, привлеченные (заемные) средства, дебиторская задолженность.

Рентабельность оборотных активов = Прибыль / Оборотные активы х100%

Рентабельность товаров, продукции

Этот показатель нужен для расчета эффективности (выгодности) продаж товара, продукции. То есть, какую норму прибыли приносит каждый затраченный на продажу товара рубль. Его можно посчитать как по отдельным товарам, так и по группам или по всем товарам сразу.

Рентабельность товаров, продукции = Прибыль от продажи данных товаров / себестоимость товаров х 100%

Рентабельность основных средств

Важный показатель, который оценивает эффективность использования основных средств в компании.

Рентабельность основных средств = Чистая прибыль / Среднегодовую стоимость основных средств х 100%

При отрицательной динамике этого показателя нужно пересмотреть эффективность использования основных средств. В этом случае можно продать неиспользуемое оборудование или усилить контроль за эффективностью его использования. Возможные причины — оборудование долго находится в ремонте и не используется для увеличения добавочной стоимости продукта.

Рентабельность инвестиций

Важный показатель, который необходимо рассчитывать прежде, чем вкладывать деньги в какой-то проект. Он позволяет оценить целесообразность вложения.

При низком или отрицательном показателе рентабельности, инвестиционный проект может быть убыточным и не принести доход.

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль / Инвестиции (сумма вложенных средств) х 100%

Рентабельность инвестиций показывает какую прибыль принесет каждый вложенный рубль.

Порог рентабельности, точка безубыточности

Для владельца бизнеса значение точки безубыточности — это важный показатель. Он указывает сколько продукции (товара) нужно продать, чтобы покрыть все расходы и выйти на прибыль. То есть показывает объем продаж для безубыточной деятельности.

Порог рентабельности = (Постоянные расходы х выручка) / (Выручка — Переменные расходы) х 100%

Пример. Рассчитаем порог рентабельности организации

  • Постоянные расходы (материалы, зарплата основных работников, аренда производственных площадей и др.) = 90 тыс.руб.
  • Переменные расходы (косвенные) = 130 тыс.руб.
  • Выручка = 240 тыс.руб.

Порог рентабельности: (90 000 х 250 000) / (250 000 — 130 000) = 187 500 руб.

Предприятию нужно продать продукции на 187,5 тыс.руб., чтобы покрыть все расходы и выйти на нулевую прибыль. 187,5 тыс. руб. — это точка безубыточности. Только при выручке от продаж больше, чем 187,5 тыс.руб. организация начнет получать прибыль.

Порог рентабельности — важный показатель, который дает оценить:

  1. Эффективность бизнеса и его прочность;
  2. Дает возможность вовремя увидеть проблемы компании и принять меры по увеличению продаж или снижению себестоимости;
  3. Определить цены на товар (продукцию) в случае снижения объема продаж.

Зачем нужно рассчитывать рентабельность?

По абсолютным значениям прибыли, если она больше нуля, трудно оценить эффективность и реальную картину деятельности предприятия.

Уровень рентабельности позволяет дать объективную оценку и понять выгодность того или иного вида бизнеса и работы предприятия в целом.

Зная величины показателей рентабельности, менеджер может определить имеющиеся проблемы в компании.

На основе показателей рентабельности можно прогнозировать прибыль в зависимости от изменения процессов работы.

Рентабельность — является главным фактором при определении стоимости организации в случае ее продажи.

Как повысить рентабельность?

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю:

  • Стоимость активов;
  • Инвестиций;
  • Основных фондов компании;
  • Стоимость собственного капитала;
  • Стоимость товаров, продукции;
  • Количество сотрудников фирмы, отделов, подразделений.

Чтобы повысить рентабельность, необходимо проводить разносторонние работы в повышении эффективности организации. Например:

  • Увеличение продаж за счет увеличения ассортимента или выхода на новые территории;
  • Улучшение маркетинговой стратегии. Проведение мероприятий по стимулированию спроса на продукцию;
  • Снижение себестоимости продукции;
  • Отказ от убыточных направлений.
  • Работа с персоналом (обучение) с целью увеличения объема выпускаемой продукции и продаж.

По какой формуле и как рассчитать рентабельность?

Рентабельность — цель расчета

Конечная цель деятельности любой коммерческой компании — прибыль, то есть положительная разница между полученными доходами и понесенными расходами. Прибыль — это абсолютный финансовый показатель. Посчитав его, мы можем увидеть, что за определенный период наши доходы покрыли расходы. Однако оценить эффективность деятельности он все-таки не позволяет.

Например, возьмем 2 компании одной отрасли — одна крупная, с большими оборотами, другая — маленькая. Допустим, что обе фирмы за год сработали в прибыль. У большого предприятия прибыль в абсолютном выражении может существенно превышать финансовый результат, полученный малым. Однако это вовсе не означает, что оно работает эффективнее. Ведь большая прибыль может достигаться за счет масштабов деятельности, а не за счет грамотного ведения бизнеса, то есть за счет количества, а не качества. А это далеко не лучший вариант.

Между тем просто на основании сведений о прибыли мы не можем давать оценку деятельности таких разных компаний, поскольку показатели несопоставимы. И здесь нам на помощь приходит рентабельность.

Рентабельность предприятия: формула расчета

Рентабельность — это относительный показатель прибыльности, отношение прибыли к тому показателю, отдачу от которого требуется узнать. Если объяснять «на пальцах», то рентабельность показывает нам, какую прибыль приносит организации каждый вложенный в нее и потраченный ею рубль.

В общем виде для рентабельности формула расчета выглядит так:

R = П / Х * 100%,

Х — показатель, рентабельность которого мы считаем.

Об этих показателях речь пойдет далее.

Рентабельность выражают в процентах, поэтому результат деления нужно умножить на 100.

Виды рентабельности

Расчет рентабельности многоаспектен. Можно посчитать рентабельность практически всего: любых ресурсов, источников их приобретения, затрат. Мы остановимся на расчете основных видов рентабельности. Они следующие:

Этот вид рентабельности призван показать, какую сумму прибыли возвращает каждый рубль, который компания вложила в имущество. Для его расчета прибыль соотносят с активами. Формула рентабельности предприятия в этой сфере будет такова:

Rакт — рентабельность активов;

Пр — прибыль (как правило, берут либо чистую прибыль, либо прибыль от продаж, в зависимости от целей расчета);

Ак — средняя стоимость активов организации за расчетный период.

Так же, как и рентабельность продаж, рентабельность активов имеет детализацию. Можно посчитать рентабельность суммарных, внеоборотных или оборотных активов. При необходимости можно определить даже рентабельность отдельных видов имущества, например, основных средств.

Об особенностях расчета рентабельности активов можно узнать из статьи «Определяем рентабельность активов (формула по балансу)».

Например, для собственников компании интерес может представлять рентабельность собственного капитала. Она дает информацию о том, эффективно ли работают инвестиции.

Вид формулы рентабельности здесь будет таков:

Rск — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль (рентабельность собственного капитала считают только по чистой прибыли);

СК — средняя величина собственного капитала за расчетный период.

В аналогичном порядке можно рассчитать рентабельность заемного капитала:

Rзк — рентабельность собственного капитала;

Пр — чистая прибыль;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО — краткосрочные обязательства организации.

Этот показатель покажет доходность на каждый рубль заимствований.

  1. Рентабельность продаж или общая рентабельность.

Это отношение прибыли к объему продаж, которое показывает, сколько копеек прибыли «сидит» в каждом рубле выручки. Формула рентабельности продаж следующая:

Rпрод — рентабельность продаж;

Оп — объем продаж (выручка).

Всем известно, что прибыль тоже подразделяется на виды (валовая, операционная, чистая и т.п.). Для рентабельности продаж можно использовать каждый из них в зависимости от того, что требуется узнать.

Читайте также:  Как заработать перед новым годом

Подробнее о нюансах расчета рентабельности продаж читайте в статье «Формула для расчета рентабельности продаж по балансу».

Это также очень важный показатель прибыльности, который говорит об эффективности затрат, показывает долю прибыли в каждом рубле, затраченном на производство продукции. Формула расчета рентабельности в данном случае представляет собой отношение прибыли к себестоимости:

Rпр — рентабельность продукции;

С учетом целей анализа эту рентабельность продукции рассчитывают:

  • по чистой прибыли или по прибыли от продаж;
  • по полной себестоимости продукции или только по производственной себестоимости.

Рентабельность «налогового» значения — такое возможно?

Итак, мы выяснили, что по рентабельности можно судить об эффективности работы компании. Отсюда следует круг лиц, которым этот показатель может быть полезен. Очевидно, что к ним относятся:

  • собственники компании, которым важно знать, как работают их деньги;
  • управленцы, ведь они ответственны за работу фирмы, в том числе и перед собственниками;
  • потенциальные инвесторы — стоит понимать, куда вкладываешься;
  • аналитики, экономисты, финансисты — они работают с цифрами, строят прогнозы, ищут резервы роста, борются с неэффективным использованием ресурсов.

На первый взгляд, это всё. Между тем в круг заинтересованных следует включить также налоговиков. Да-да, инспекции тоже интересна ваша рентабельность, а именно показатели рентабельности продукции и активов. Они отслеживают среднюю рентабельность по отраслям — данные с 2006 по 2014 год можно найти в приложении № 4 к приказу ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06/333@ (ежегодно сведения дополняются). И сравнивают с ними вашу рентабельность. Отклонение больше 10% может стать сигналом для включения компании в план выездных проверок (см. 11-й из общедоступных критериев самостоятельной оценки налогоплательщиками рисков налоговой проверки). А это значит, что уделять внимание рентабельности стоит и работникам бухгалтерских и налоговых служб организаций.

Где взять данные для расчета рентабельности деятельности предприятия?

Мы знаем, чтобы рассчитать рентабельность деятельности, формула должна содержать сведения о прибыли, выручке, активах, капитале и заимствованиях предприятия. Всю эту информацию можно почерпнуть из финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Но на их основе можно посчитать лишь достаточно укрупненные, общие показатели. Более детальный и глубокий анализ требует и более подробной информации. Например, для расчета рентабельности отдельного вида продукции нужны цифры прибыли и себестоимости конкретного изделия, рентабельность продаж можно посчитать не в целом по организации, а по виду деятельности, а для этого нужно знать сумму выручки и прибыли именно по интересующему нас направлению бизнеса. А значит, чтобы подсчитать рентабельность деятельности предприятия, формула должна пополниться данными из бухгалтерской аналитики или управленческого учета.

Итоги

Нерентабельно — значит невыгодно. Это известно каждому. Но не каждый знает, о чем конкретно может сказать рентабельность. Используя приведенные нами формулы рентабельности, вы легко рассчитаете ее уровень по организации и выясните, эффективна ваша компания или нет. А бухгалтерам мы настоятельно рекомендуем уделять внимание рентабельности продукции и активов. Вдруг это убережет вас от излишнего внимания налоговиков?

Рентабельность предприятия. Пример. Таблица

Объективным показателем экономической эффективности работы предприятия является рентабельность. Данное понятие в переводе с немецкого означает, дословно: доходный, прибыльный.

При помощи рентабельности можно выяснить, насколько результативно на практике используются материальные, трудовые, финансовые, инвестиционные ресурсы предприятия. Т. е. успешно оно на текущий момент либо нет, каков его реальный финансовый потенциал и степень окупаемости.

Для того, чтобы провести анализ рентабельности предприятия, нужно рассчитать ее соответствующий коэффициент (цифровой показатель). При расчетах коэффициента следует учесть следующие общеприменяемые нормы:

  • расчет в общем случае производится как прибыль к конкретным ресурсам (выручке, себестоимости, активам);
  • коэффициент рентабельности выражается либо в прибыли на 1 ед. инвестированных средств либо в прибыли, которую содержит каждая 1 денежная ед.;
  • данный показатель чаще всего отображается в процентах.

Чтобы адекватно оценить рентабельность предприятия в целом, следует проанализировать несколько факторов. В первую очередь, доходы, активы, продажи, собственный капитал. Полученные данные о предприятии и отдельных его составляющих позволяют спрогнозировать дальнейшее его развитие, понять, насколько целесообразным является инвестирование в него средств. Нередко данный коэффициент подсчитывают до того, как оформить заем либо кредит и в иных ситуациях.

Базовая формула расчета рентабельности предприятия

Существует общая упрощенная универсальная формула, некая база, согласно которой можно рассчитать, оценить уровень рентабельности предприятия. Она проста в применении и чаще всего используется при планировании прибыли, т. е. на перспективу. При подсчетах по этой формуле используют данные бухгалтерской (статистической) отчетности за конкретные периоды. Схема расчета будет следующей.

Таким образом, сначала нужно будет подсчитать прибыль предприятия за конкретный период, определить показатель, рентабельность которого оценивается. Таковым может быть, например, собственный капитал либо активы предприятия. Далее при помощи этих значений по обозначенной выше формуле производится расчет требуемого коэффициента рентабельности.

Допустим, условно говоря, суммарный доход предприятия составляет 12 млн. рос. руб., а суммарные траты (приобретенные активы) – 10 млн. рос. руб. Тогда расчет рентабельности по базовой формуле будет следующим: (12 млн. – 10 млн.) / 10 млн. х 100 % = 20%.

В общем случае, следует заметить, что рентабельность можно рассчитывать разными способами. Вариант расчета зависит отчасти от отрасли, в которой работает предприятие, а также целей проводимого анализа. Т. е., в зависимости от того, что требуется оценить: финансовые возможности предприятия, его способность своевременно загасить образовавшиеся долги либо требуется провести детальный анализ финансового положения, иное.

Виды рентабельности и их коэффициенты, а также варианты расчета с комментариями

На рентабельность всего предприятия влияют разные факторы, которые также подлежат оценке. Соответственно, выделяют следующие основные ее виды:

  1. ROA (рентабельность активов). Прибыльность предприятия определяется по вложенным средствам.
  2. ROE (рентабельность собственного капитала). Выясняется отдача внутренних инвестиций (своих средств).
  3. ROS (рентабельность продаж). Отображает долю прибыли в каждой полученной денежной единице.
  4. ROL (рентабельность персонала). Показывает уровень профподготовки кадров и оптимальность его использования.

Существуют также и иные коэффициенты рентабельности: ROM (продукции), ROIC (инвестированного, перманентного капитала), RONA (чистых активов) и прочее. Таким образом, чтобы рассчитать конкретный коэффициент рентабельности, следует за основу взять общую базовую формулу и провести подсчет по аналогии, подставив требуемые значения.

Например, если нужно подсчитать рентабельность собственного капитала, то формула для калькуляции может быть следующей:

Помимо этого рассчитать данный коэффициент можно и иными способами. Для сравнения далее представлен еще один вариант расчета, который производится до уплаты налогов.

Важно! При подобных расчетах по большей части используется показатель чистой прибыли.

Остальные показатели существенного значения, по сути, не имеют. Между тем следует отметить также еще один значимый момент. Наиболее оптимальным является соотношение собственного капитала именно с той прибылью, которая осталась после платежей (налоговых, процентных), т. е. расчет по первой формуле. Если при калькуляции взять всю сумму прибыли (т. е. расчет производить по второй формуле), то итоговый коэффициент прибыльности собственного капитала получится явно завышенным.

Иные формулы калькуляции рентабельности предприятия

Как показывает практика, чаще всего экономисты рассчитывают рентабельность предприятия, товаров (услуг) и активов. А в свою очередь результаты таких подсчетов свидетельствуют о том, что более высокий уровень рентабельности отмечается при увеличении товарооборота, минимальных тратах и оправданном (нечрезмерном) повышении цен на продукцию.

При калькуляции, помимо приведенной выше формулы, можно использовать также иные варианты расчетов рентабельности. Некоторые из них приведены далее в таблице.

Рентабельность проданного товара

Рентабельность активов

Рентабельность продаж

Рентабельность персонала

Рентабельность ОС

Объект калькуляцииФормула для калькуляцииКраткое резюме по результату
Полученный показатель показывает уровень рентабельности за требуемый период, что дает основания для заключения о будущем увеличении (либо снижении) доходов
Отрицательный показатель, полученный при расчетах, свидетельствует об убытках
Результат подсчета отображает соответствующий уровень прибыли
Полученный показатель позволяет судить о производительности на предприятии, а также о необходимости принятия кадровых решений
Чем ниже рассчитанный показатель, тем менее рациональна работа предприятия

Рассчитывать коэффициент рентабельности можно помесячно, поквартально либо за год, а также отдельно по видам продукции и иным показателям, отмеченным выше. Полученные результаты можно сравнивать, а затем на основании этих сравнений предпринимать необходимые меры для дальнейшего успешного развития предприятия. Таким путем проводится экономический анализ деятельности предприятия, в процессе которого выясняются преимущества и пробелы его работы в целом.

Пример 1. Калькуляция рентабельности собственного капитала (ROE)

О ROE говорят обычно, когда требуется определить, насколько эффективным оказалось вложение внутренних средств. Для расчета данного коэффициента в предложенном варианте калькуляции используются следующие условные данные:

  • чистая прибыль за период: 25 млн. рос. руб.;
  • выручка: 120 млн. рос. руб.;
  • собственный капитал: 14 млн. рос. руб.;
  • совокупный размер всех активов: 230 млн. рос. руб.

Калькуляция производится сообразно формуле:

С учетом имеющихся данных, расчет производится следующим образом:

ROE = (25 млн. / 120 млн.) х (120 млн. / 230 млн. ) х (230 млн. / 14 млн.) х 100% = 1,78%

Таким образом можно, проанализировав, выяснить, например, как влияет на ROE такие составляющие, как оборачиваемость активов, ROS (рент. продаж), степень соотношения собственного и заемного капитала.

«Безопасные» нормы рентабельности по отраслям (ВЭД)

Определение рентабельности предприятия – является важным и обязательным действом в любой отрасли. Это важный показатель прибыльности, доходности предприятия. Данный фактор принимает во внимание и ФНС РФ. В этой связи ежегодно налоговая служба производит расчет двух показателей рентабельности по отраслям и публикует полученные результаты на своем сайте.

Сведения о рентабельности за 2018 г. приведены также в Приложении № 4 к Приказу ФНС РФ № ММ-3-06/333@ от 30.05.2007 (ред. от 10.05.2012). Их актуальность определяется по состоянию на 24.05.2019. Данные показатели указаны в процентах и касаются проданных товаров (работ, услуг), а также активов по видам деятельности.

Все сведения систематизированы согласно ОКВЭД-2 и представлены в виде таблице. Сначала указывается конкретный вид деятельности, затем соответствующий рассчитанный показатель. В качестве примера далее представлен фрагмент (выдержка) таблицы с показателями по отдельным видам деятельности.

ВЭД (согласно ОКВЭД-2)2018годРент-ность проданных товаров (услуг…), %Рент-ность активов, %рыболовство, рыбоводство54,020,8добыча полезных ископаемых33,617,3производство одежды9,28,4производство лекарств и материалов, применяемых в мед. целях

10,1строительство6,11,7образование4,22,8

Настоящим Приказом представлены также аналогичные показатели за 2017 г. Следует отметить, что они являются неким руководством к действию не только для налогоплательщиков, но и для самой налоговой службы. Для чего их используют? Обычно для того, чтобы сравнить данные показатели у конкретного плательщика с аналогичными данными по той отрасли, в которой он работает. Существенная минусовая разница между ними – повод задуматься.

Малый показатель рентабельности у налогоплательщика (т. е. ниже отраслевого) может свидетельствовать о незаконной налоговой максимизации выгодных соотношений. Для налоговой этот факт может послужить поводом для проведения выездной проверки. Поэтому при данных обстоятельствах ИФНС обычно требует, как минимум, представить разъяснения, почему у плательщика столь низкая рентабельность.

К сведению, учитывая столь значимую роль обозначенных выше норм, рассчитанных ФНС РФ, зачастую, говорят о «безопасной рентабельности по отраслям» (ВЭД).

Распространенные ошибки при определении рентабельности предприятия

Ошибка 1. Зачастую многие специалисты при проведении финансово–хозяйственного мониторинга пытаются отождествлять, проводить аналогию между прибылью и рентабельностью. Между тем это разные величины, абсолютно не идентичные.

В полной мере оценить эффективность работы предприятия только на основе данных о прибыли, а также выручке, объемах продаж, практически не реально. Чтобы получить достоверную оценку, требуется проводить более детальный анализ, путем расчета рентабельности. Можно сказать, что это один из ключевых показателей. Именно при помощи его можно узнать, например, какую прибыль может дать один вложенный в производство рубль и т. д.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Вопрос №1: Что оказывает доминирующее влияние на рентабельность предприятия?

Ряд взаимосвязанных между собой факторов. В общем случае это: ассортимент реализуемого товара и его изменения, техническая сторона производства, производительность труда, штат работников, а также стоимость услуг, материалов, которые получает предприятие. Немаловажное значение имеет также конкурентоспособность предприятия, его внутренняя политика. Признано, что повысить показатель рентабельности можно, помимо прочего, путем увеличения прибыли и уменьшения издержек.

Рентабельность

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность предприятия комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

В общем смысле рентабельность продукции подразумевает, что производство и реализация данного продукта приносит предприятию прибыль. Нерентабельное производство — это производство, не приносящее прибыли. Отрицательная рентабельность — это убыточная деятельность. Уровень рентабельности определяется с помощью относительных показателей — коэффициентов. Показатели рентабельности можно условно разделить на две группы (два вида): рентабельность продаж и рентабельность активов.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. Формула рентабельности:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Помимо приведенного выше расчета (рентабельность продаж по валовой прибыли; англ.: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), существуют и другие вариации расчета показателя рентабельности продаж, но для расчета всех их используются только данные о прибылях (убытках) организации (т.е. данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», не затрагивая данных Баланса). Например:

  • рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).
  • рентабельность продаж по чистой прибыли (чистая прибыль на рубль выручки от продаж (англ.: Profit Margin, Net Profit Margin).
  • прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Рентабельность активов

В отличие от показателей рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия. Т.е. показатель из формы №2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы №1 «Бухгалтерский баланс». Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Рентабельность активов (англ. return on assets, ROA) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов — индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли и вычисляется по формуле:

где:
Ra — рентабельность активов;
P — прибыль за период;
A — средняя величина активов за период.

Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестированного капитала (ROCE)

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

Отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

Нужный уровень рентабельности достигается с помощью организационно-технических и экономических мероприятий. Повысить рентабельность — значить получить больший финансовый результат при меньших расходах. Порог рентабельности — это точка, отделяющая прибыльное производство от убыточного, точка, в которой доходы предприятия покрываю его переменные и условно-постоянные затраты.

Читайте также:  Как продавать вещи через интернет в контакте
Ссылка на основную публикацию