Финансы и капитал для всех - Carmoneynv.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Финансы и капитал для всех

Финансы и капитал для всех

Сейчас автокредитование набирает все больше и больше известности в нашей стране. И надо сказать, что достаточно выгодные займы позволили многим перебраться из общественного транспорта за руль своего личного автомобиля.

В последнее время во многих странах наблюдается заметное развитие малого бизнеса. Исключением не является и российский сектор подобного предпринимательства. Сейчас среди начинающих бизнесменов очень широко распространилось.

Деятельность любой финансовой структуры должна быть отображена в различного рода документах учета. Это необходимо для того, чтоб пользователи информации имели возможность получить полную картину экономического состояния.

Финансовый аудит является неотъемлемой частью механизма оптимизации любой организации, проверки качества и легальности ее функционирования. Это своего рода индикатор, отражающий объективный взгляд на деятельность. Наибольшей.

Перед тем как начать работать с франшизой необходимо внимательно.

Если человек живет в мегаполисе, то ему точно не хватает.

В связи с активным ростом предпринимательской деятельности.

Многие считают, что составить прогноз на Форекс очень сложно, но в действительности это довольно просто, если придерживаться определенных правил. Для того чтобы это сделать сейчас специалистами разработано множество способов. Конечно.

Если вы относитесь к той категории людей, которые уже задумываются над созданием собственного бизнеса, то знайте, что сегодня можно заработать денежные средства, не выходя из дома. Возможно, это нелепо и неубедительно звучит.

Процесс торговли на Форексе требует специальных знаний, но критическую роль в определении его доходности играет время входа и выхода. Чтобы правильно распределить инвестиции во времени — используйте бесплатные стратегии.

Сложно представить, что еще когда-то на предприятиях даже.

Каждому предпринимателю, который организует собственное.

Общеизвестно, что для создания прибыльного и стабильно.

С каждым днем во всем мире набирает популярность мобильный.

Это понятие обозначает направленность рыночной деятельности.

Не каждый желающий получить кредит в банке, может воспользоваться такой возможностью. Зачастую потенциальный заемщик сталкивается с отказом.

Каждый день многочисленные банки принимают множество заявок на получение кредитов от потенциальных заемщиков. Но при ведении диалога с.

Аннуитетный платеж представляет из себя одну из вариаций ежемесячного платежа, в котором сумма кредита остается постоянной, несмотря на.

Личные финансы и капитал

Личные финансы, финансовая грамотность, управление личными финансами — это и есть основная тематика сайта Финансовый гений. Сегодня я хотел бы еще раз остановиться на этом, разъяснить, почему так важно уделять внимание этой теме и грамотно управлять своими финансовыми потоками. Итак, личные финансы и капитал…

Мы с вами сегодня живем в капиталистическом обществе. Нравится вам или нет, советую просто воспринимать это как факт: по-другому уже не будет. И для того, чтобы жить достойно, необходимо адаптироваться к этим сегодняшним условиям жизни. Достижение любых жизненных целей сейчас во многом (а часто и на все 100%) зависит от денег: от их наличия и количества. Это тоже факт. В слове «капиталистический» корень «капитал». Это означает, что во главе капиталистического общества стоит капитал: хорошо живут здесь те, кто этим капиталом обладает — капиталовладельцы. Все остальные вынуждены работать на них, и живут в целом плохо.

Если вы до сих пор считаете, что для того, чтобы жить хорошо, хорошо зарабатывать, надо много работать — спешу вас разочаровать: это не так. В капиталистическом обществе, в котором мы сейчас живем, для этого нужно иметь большой капитал.

Тогда возникает другой вопрос: где взять капитал, если его нет? Его нужно создавать: пусть медленно, постепенно, «с нуля», но к этому нужно стремиться. Иначе — всю жизнь работа на дядю (капиталиста) и нищенская пенсия в старости.

Чтобы создать капитал, необходимо упорядочить личные финансы: изменить свое отношение к деньгам с потребительского на управленческое. То есть, вы должны зарабатывать деньги в первую очередь для того, чтобы создавать капитал, а не для того, чтобы тратить их. Вы должны вести грамотное управление личными финансами — то, чему и учит сайт Финансовый гений.

Очень многие люди сейчас захотят мне возразить примерно так:

— Да о каком создании капитала может идти речь, когда и на жизнь то не хватает!

На что я вам отвечу:

— Именно потому, что ваши личные финансы не упорядочены, вы не ведете управление личными финансами, не создаете капитал и источники пассивного дохода, вам и не хватает на жизнь. И дальше не будет хватать.

Грамотное управление личными финансами, создание капитала и источников пассивного дохода на сегодняшний день является наиболее актуальным, доступным и, что немаловажно, легальным способом преодоления черты бедности. Если вы хотите улучшить свое финансовое состояние — в первую очередь систематизируйте и возьмите под контроль свои личные финансы.

Многие люди также считают, что если они начнут зарабатывать больше, их финансовое состояние улучшится. Это тоже большое заблуждение. Потому как такие люди хотят больше зарабатывать лишь для того, чтобы иметь возможность больше тратить. Ведь так же? А одновременный рост доходов и расходов личного или семейного бюджета никак не сможет привести к улучшению финансового состояния.

Финансовое состояние человека или семьи зависит одновременно от того, сколько денег поступает в личный бюджет и как расходуются личные финансы. Если человек зарабатывает 10 тысяч долларов, а тратит 15 тысяч долларов — он все равно будет находиться в финансовой яме. Управление личными финансами должно включать одновременно работу над увеличением доходов и оптимизацию личных расходов.

Наконец, есть люди, которые вроде как и стараются упорядочить личные финансы, но у них ничего не получается: денег все равно «ни на что не хватает». В этом случае, проблема, на мой взгляд, заключается в низком уровне финансовой грамотности.

Согласитесь, что в любом деле чем больше у человека знаний и опыта, тем более профессионально, эффективно и успешно он с этим делом справится. Приведу пример. Практический любой человек сможет развести цемент и укладывать друг на дружку кирпичи, скрепляя их раствором. Но только профессиональный каменщик сможет построить таким образом дом, который будет прочно стоять и никогда не завалится. Тоже самое можно сказать о сфере личных финансов.

Чтобы вести эффективное управление личными финансами, необходимо обладать определенными навыками, знаниями, и даже опытом. Вы не сможете в один момент начать грамотно вести личные финансы, однако к этому можно прийти, постепенно повышая свою финансовую грамотность, набираясь опыта, и даже совершая определенные ошибки.

Вы наверное заметили, что я всегда употребляю термин «личные финансы», а не «личные деньги». Это абсолютно не случайно, поскольку эти два понятия имеют очень существенные различия. Подробнее о них можно почитать в публикации Личные финансы: меняем отношение к деньгам! Если кратко, то деньги предназначаются для того, чтобы их зарабатывать и тратить, а вот финансы уже создают денежный оборот, денежные потоки, движение денег. Именно поэтому в вашем личном бюджете основную часть должны составлять именно личные финансы, а личные деньги — это всего лишь та часть бюджета, которую вы будете расходовать на личные нужды.

Управление личными финансами — это процесс, включающий в себя множество аспектов. 10 основных составляющих, входящих в это понятие, я выделил в одноименной публикации Управление личными финансами. Главной целью всего этого сложного процесса, на мой взгляд, должно выступать создание капитала, инвестирование и постепенный переход от активных заработков на пассивный доход, поскольку, возвращаемся к началу этой публикации, для того чтобы иметь достойный уровень жизни и хороший заработок в капиталистическом обществе, необходимо иметь капитал.

Читайте также:  Как увеличить собственный капитал

Однако я глубоко убежден, что деньги (и в частности капитал) нельзя воспринимать как самоцель. Капитал должен служить лишь средством для достижения своих жизненных целей. Источники пассивного дохода будут давать вам заработок, поступления в личный бюджет, которые вы будете использовать на свои цели.

При этом именно капитал, инвестиции, пассивный доход и грамотное управление личными финансами могут привести вас к высшей степени финансового состояния человека, которое называется финансовая свобода или финансовая независимость — состоянию, при котором вы абсолютно не будете зависеть от денег: они будут поступать к вам из разных источников при минимальном личном участии. Пройти путь к финансовой независимости с нуля очень непросто, но реально, если задаться такой целью и уметь преодолевать трудности, прежде всего — психологические: ведь нужно полностью изменить свое отношение к деньгам, что, как показывает опыт многих людей, не так просто.

Финансовая независимость никогда не обрушится на вас с неба. Для того, чтобы только начать путь к финансовой свободе, вам необходимо серьезно пересмотреть свое отношение к деньгам, упорядочить личные финансы, начать вести управление личными финансами. Затем нужно постепенно начать создавать и увеличивать капитал, создавать и диверсифицировать источники пассивного дохода. Если начинать весь этот процесс с нуля, он может занять не один десяток лет, но вы, несомненно, будете видеть промежуточные результаты, укрепление своего финансового состояния. В конечном результате вы сможете стать одним из тех людей, которым удалось достичь финансовой независимости.

Надеюсь, мне удалось убедить вас, что необходимо привести в порядок личные финансы, начать вести управление личными финансами, создавать капитал, инвестировать, создавать пассивный доход. Если нет — я с удовольствием выслушаю ваши возражения в комментариях.

В заключение добавлю, что сайт Финансовый гений — один из немногих источников информации, позволяющих бесплатно повысить свой уровень финансовой грамотности и научиться вести управление личными финансами. Поэтому оставайтесь с нами, подписывайтесь на обновления, следите за новыми публикациями через наши сообщества в социальных сетях. Я надеюсь, что Финансовый гений поможет вывести ваши личные финансы на новый, более высокий уровень. До встречи в следующих публикациях!

Финансы и капитал

Вашему вниманию предлагается видеоурок на тему «Финансы и капитал». В начале занятия повторим уже изученный нами ранее термин «капитал», что к нему относится и его два вида (физический и финансовый). После этого более подробно поговорим о том, что собой представляет финансовый капитал, его особенности.

ОБЩЕСТВОЗНАНИЕ 11 КЛАСС

Раздел 1. Человек и экономика

Урок 13. Финансы и капитал

Пётр Александрович Сафронов

к.ф.н., н.с. философского фак-та МГУ им. М.В. Ломоносова

Ранее мы подробно рассматривали один из факторов производства – капитал. Этот ресурс включает в себя физический капитал, т.е. блага, необходимые для производства других благ (различное оборудование, станки), и финансовый капитал.

Термин «финансы» означает отношения, возникающие между субъектами в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Причем важно отметить, что денежные средства не сводятся к наличным деньгам.

Финансы – это потоки денежных активов, к которым относятся различные виды денег и ценных бумаг. Сегодня и на целом ряде последующих уроков мы будем подробнее говорить о финансовом капитале и его составляющих.

Финансовый капитал включает в себя не только наличные или безналичные деньги, но также ценные бумаги и различные финансовые активы. Для удобства анализа финансовый рынок, который включает в себя спрос и предложение на финансовые активы, условно делят на рынок кредитов и рынок капитала.

На рынке кредита обращаются деньги, выпущенные Центральным банком, и часть ценных бумаг (краткосрочные облигации, векселя и другие). Этот рынок также часто называют просто денежным, так как ценные бумаги могут выполнять те же функции, что и обычные деньги.

На рынке капитала обращаются долгосрочные ценные бумаги, это прежде всего долгосрочные облигации и акции. Этот рынок обеспечивает предпринимателей долгосрочными заемными средствами и оптимизирует распределение рисков, связанных с вложением средств (ответственность и прибыль распределяются определенным образом).

С его помощью сбережения превращаются в инвестиции и стимулируют развитие экономики.

Соответственно, выделяют реальные инвестиции — вложения в производство, и финансовые инвестиции – вложения в ценные бумаги.

Важнейшей составляющей финансового рынка является система ставок процента. Процентная ставка – это цена за предоставление определенной суммы в кредит, рассчитываемая в процентах относительно величины самого кредита. Кредитором, или инвестором, выступает покупатель ценных бумаг. Ценные бумаги не являются однородным финансовым средством.

В них выделяются базовые средства, или основные, – к ним относятся прежде всего акции и производные.

Производные финансовые инструменты называются деривативами. Их стоимость зависит от стоимости основных. Дериватив представляет собой обязательство по поставке базового актива в определенный срок, поэтому его иногда также называют инструментом срочных сделок.

Его функция – страхование возможного изменения цены на базовые средства в будущем.

Такое страхование называется хеджированием.

Инвестирование в производные ценные бумаги – более рискованное предприятие, чем инвестирование в акции, однако оно дает значительно большую прибыль.

Целью покупки дериватива является получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового средства – акции, товара, процентной ставки. При этом следует отметить, про обладатели базового актива чаще всего не имеют отношения к выпуску деривативов.

Рассмотрим различные виды деривативов – форвардные контракты, фьючерсные контракты, опционы и свопы.

Фьючерс – это торговля будущими поставками товара по будущим ценам.

Такие контракты стали появляться уже в середине XIX в., когда, например, американские фермеры получили право в начале сезона заключать контракты на продажу своей продукции в конце сезона. Фермер брал на себя обязательство поставить определенное количество урожая определенного качества в определенный срок, а биржа – купить эту продукцию по определенной цене.

Фьючерсные контракты обращаются на бирже, в то время как форвардные – на межбанковском рынке. На биржах такие контракты стандартизированы, в то время как параметры форвардного контракта могут быть произвольными. В остальном фьючерсы и форварды имеют сходные цели и принципы функционирования.

Своп представляет собой операцию обмена финансовых обязательств. Например, если фермер, который заключил фьючерсный контракт с биржей, взял также на ней некий продукт в долг, допустим семена кукурузы, с обязательством вернуть его в будущем. То есть доход или убыток фермера зависит от соотношения настоящих и будущих цен.

Опцион отличается от остальных рассмотренных нами видов тем, что его покупатель имеет выбор, реализовывать ли опцион по цене исполнения. Функционально механизм его работы очень похож на страховку. Например, если покупатель вкладывает деньги в нефть, а цены на нее упали, то приобретенный им опцион дает ему право на продажу нефти по определенной цене в будущем. Если цены упали, то это выгодно в том случае, если цена по опциону выше рыночной. Если же нет, то опционом можно и не воспользоваться. Опционы на акции также называются варранты.

Как мы видим, финансовый рынок является чрезвычайно разнообразной структурой.

Иллюстрации

Дополнительный материал

Микрокредитование

Микрокредитование представляет собой выдачу небольших ссуд тем категориям граждан, которые не могут претендовать на стандартные кредиты из-за высокого уровня бедности. Концепция микрокредитования была разработана экономистом Мухаммедом Юнусом родом из Бангладеш. Обычно банки не заинтересованы в подобных кредитах, так как проценты слишком малы, а риск невозвращения ссуды слишком высок. Тем не менее для самих жителей беднейших стран такие кредиты могут быть решающими для выживания. В середине 1970-х Юнус основал банк «Грамин», который применял альтернативные способы кредитования, например систему круговой поруки, при которой кредиторы образовывали неформальные группы, давали поручения и помогали в выплате кредита.

Читайте также:  Какие документы для погашения ипотеки материнским капиталом

IPO

IPO – это первое публичное представление акций компании для продажи широкому кругу лиц. Эта операция проводится прежде всего для того, чтобы привлечь инвесторов. Также на IPO учредители компании могут продать часть своих акций (или все), а инвесторы – оценить перспективы компании в зависимости от объема акций и деятельность ее руководства, что является ориентиром для возможных слияний и поглощений. Отчуждение ценных бумаг эмитентом в пользу инвесторов является финальной стадией, которой предшествует анализ фирмой своего положения и устранение недостатков, которые могут помешать осуществить IPO. Далее подбирается специальная компания для проведения IPO, составляются правовые документы и меморандум, запускается рекламная компания.

Текстовые сноски

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ – финансовые средства юридических и физических лиц, накопленные ими на конкретную дату. Под ними понимают денежные средства, ценные бумаги, депозиты в банках, чеки, расчетные документы, финансовые вложения, долевые вклады и проч.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК – главный государственный банк страны, наделенный особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Центральный банк является «банком банков», органом, помогающим государству, правительству налаживать денежное обращение, управлять бюджетом. Основными функциями являются эмиссия денег, хранение золотовалютных резервов государства, кредитование и ведение счетов коммерческих банков и правительства, регулирование денежного обращения, контроль за деятельностью кредитных учреждений.

ЦЕННЫЕ БУМАГИ – документы, содержащие имущественные права, дающие право на получение определенной части дохода. Представлены акциями, облигациями, векселями, закладными листами под залог недвижимости и т. д. Продаются и покупаются на фондовой бирже.

ИНВЕСТИЦИИ – денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

ХЕДЖИРОВАНИЕ – форма страхования цены и прибыли при совершении фьючерских сделок, когда продавец (покупатель) одновременно производит закупку (продажу) соответствующего количества фьючерских контрактов. Оно дает возможность предпринимателям застраховать себя от возможных потерь к моменту ликвидации сделки на срок, обеспечивает повышение гибкости и эффективности коммерческих операций, снижение затрат на финансирование торговли реальными товарами. Хеджирование позволяет уменьшить риск сторон: потери от изменения цен на товар компенсируются выигрышем по фьючерсам.

ЮНУС, МУХАММАД (1940, Бангладеш) – профессор экономики, лауреат Нобелевской премии мира в 2006 году. Он окончил университет Вандербилта, США, с учёной степенью доктора экономики и занял должность преподавателя экономических дисциплин Университета Читтагонга. Юнус разработал концепцию микрокредитования, суть которой состоит в том, что под низкий процент выдаются небольшие кредиты без залога для развития малого бизнеса, как правило семейного.

МЕМОРАНДУМ (латинское memorandum, буквально — то, о чем следует помнить) – дипломатический документ, излагающий фактическую, документальную или юридическую сторону какого-либо вопроса.

Человеческий капитал – понятия и развитие

В настоящее время такое понятие, как «капитал» принято ассоциировать, как правило, именно с точки зрения производства и инвестирования для дальнейшего извлечения прибыли. Однако не только материальные блага и привычные всем деньги способны составлять капитал.

Наличие определенных знаний, талантов, навыков, умений и иных аналогичных человеческих достоинств и качеств, также могут быть использованы для создания капитала и дальнейшего получения прибыли как отдельных людей, так и всего общества в целом. Причем все человеческие качества могут быть как врожденными, так и приобретенными в процессе жизни и развития человека.

Таким образом, все приобретенные или врожденные индивидуальные человеческие качества и навыки, которые способны приносить в последующем прибыль, стоит охарактеризовать как человеческий капитал. Исходя из этого, в основу формирования капитала посредством человеческого фактора входит инвестирование, которое направлено именно на развитие разного рода человеческих «ресурсов», к которым относятся такие показатели, как:

– человеческое образование. При этом образование может заключаться как в получении начального, а потом и высшего образования, так и в дальнейшем может быть связано с повышением профессиональной квалификации посредством посещения различных курсов, дополнительных занятий, самообразования и так далее. Фактор образования является основополагающим в построении человеческого ресурса, который требует больших затрат времени и инвестирования;

– человеческое обучение, которое может быть не только профессиональным и направленным на определенную сферу деятельности, но и дополнительным или специальным, которое будет направлено на приобретение каких-либо особых навыков и умений. Кроме того, обучаться можно не только во время получения образования или работы, но и в любое свободное время. Обучение, как и образование, требует от человека отдачи, времени и немалых инвестиций;

– поиск хорошей работы и дальнейшая миграция человека так же можно смело рассматривать как инвестирование в развитие человеческого капитала. Это связано с тем, что переезд в другой город, страну, район, где предлагаются наиболее высокие доходы, обязательно обусловлены не только большей доходностью для человека, но и ведет к наиболее результативному применению навыков и знаний конкретного человека;

– качественное питание, а также охрана человеческого здоровья являются основными направлениями для инвестирования в человеческий фактор. Возможность полноценно питаться, быть здоровым за счет качественной работы здравоохранительных органов, снижают смертность и повышают качество и отдачу в работе человека. И как следствие, повышается уровень и качество жизни каждого отдельного человека, а также возрастает его отдача в сфере труда.

Формирование и развитие человеческого капитала, роль в экономике государства

Ни для кого не является секретом тот факт, что основным богатством и достоянием любого нормального государства является благополучие и здоровье каждого отдельного человека и его нации в целом. Экономический подъем любой страны напрямую зависит от качества и образованности рабочей силы, от уровня образованности и культуры, развитой инфраструктуры и человеческого капитала. Поэтому основным направлением государственных инвестиций является вложение капитала в развитие человеческих ресурсов, образование, здоровье, культуру, обучение и так далее. При этом, чем больше потенциал каждого индивидуума, тем продуктивней будет происходить подъем экономики, тем более высоким будет интеллектуальный уровень нации, тем более значительными окажутся возможности всего общества в целом.

Таким образом, можно смело сказать, что для полноценного развития человеческого потенциала необходимо следующее:

1. Создание государством достойных и доступных условий для перспективного развития каждого отдельного человека.

2. Создание приемлемых и благоприятных условий для нормальной жизни каждого человека в обществе.

3. Создание качественной и комфортной социальной площадки для жизни людей.

4. Создание достойной конкурентоспособности для полноценного развития человеческого капитала, а также дальнейшее обеспечение гарантии на получение социального статуса в обществе.

Выше были перечислены основные составляющие, без которых развитие невозможно.

Финансы и капитал

Вашему вниманию предлагается видеоурок на тему «Финансы и капитал». В начале занятия повторим уже изученный нами ранее термин «капитал», что к нему относится и его два вида (физический и финансовый). После этого более подробно поговорим о том, что собой представляет финансовый капитал, его особенности.

ОБЩЕСТВОЗНАНИЕ 11 КЛАСС

Раздел 1. Человек и экономика

Урок 13. Финансы и капитал

Пётр Александрович Сафронов

к.ф.н., н.с. философского фак-та МГУ им. М.В. Ломоносова

Ранее мы подробно рассматривали один из факторов производства – капитал. Этот ресурс включает в себя физический капитал, т.е. блага, необходимые для производства других благ (различное оборудование, станки), и финансовый капитал.

Термин «финансы» означает отношения, возникающие между субъектами в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Причем важно отметить, что денежные средства не сводятся к наличным деньгам.

Читайте также:  Материнский капитал когда дают

Финансы – это потоки денежных активов, к которым относятся различные виды денег и ценных бумаг. Сегодня и на целом ряде последующих уроков мы будем подробнее говорить о финансовом капитале и его составляющих.

Финансовый капитал включает в себя не только наличные или безналичные деньги, но также ценные бумаги и различные финансовые активы. Для удобства анализа финансовый рынок, который включает в себя спрос и предложение на финансовые активы, условно делят на рынок кредитов и рынок капитала.

На рынке кредита обращаются деньги, выпущенные Центральным банком, и часть ценных бумаг (краткосрочные облигации, векселя и другие). Этот рынок также часто называют просто денежным, так как ценные бумаги могут выполнять те же функции, что и обычные деньги.

На рынке капитала обращаются долгосрочные ценные бумаги, это прежде всего долгосрочные облигации и акции. Этот рынок обеспечивает предпринимателей долгосрочными заемными средствами и оптимизирует распределение рисков, связанных с вложением средств (ответственность и прибыль распределяются определенным образом).

С его помощью сбережения превращаются в инвестиции и стимулируют развитие экономики.

Соответственно, выделяют реальные инвестиции — вложения в производство, и финансовые инвестиции – вложения в ценные бумаги.

Важнейшей составляющей финансового рынка является система ставок процента. Процентная ставка – это цена за предоставление определенной суммы в кредит, рассчитываемая в процентах относительно величины самого кредита. Кредитором, или инвестором, выступает покупатель ценных бумаг. Ценные бумаги не являются однородным финансовым средством.

В них выделяются базовые средства, или основные, – к ним относятся прежде всего акции и производные.

Производные финансовые инструменты называются деривативами. Их стоимость зависит от стоимости основных. Дериватив представляет собой обязательство по поставке базового актива в определенный срок, поэтому его иногда также называют инструментом срочных сделок.

Его функция – страхование возможного изменения цены на базовые средства в будущем.

Такое страхование называется хеджированием.

Инвестирование в производные ценные бумаги – более рискованное предприятие, чем инвестирование в акции, однако оно дает значительно большую прибыль.

Целью покупки дериватива является получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового средства – акции, товара, процентной ставки. При этом следует отметить, про обладатели базового актива чаще всего не имеют отношения к выпуску деривативов.

Рассмотрим различные виды деривативов – форвардные контракты, фьючерсные контракты, опционы и свопы.

Фьючерс – это торговля будущими поставками товара по будущим ценам.

Такие контракты стали появляться уже в середине XIX в., когда, например, американские фермеры получили право в начале сезона заключать контракты на продажу своей продукции в конце сезона. Фермер брал на себя обязательство поставить определенное количество урожая определенного качества в определенный срок, а биржа – купить эту продукцию по определенной цене.

Фьючерсные контракты обращаются на бирже, в то время как форвардные – на межбанковском рынке. На биржах такие контракты стандартизированы, в то время как параметры форвардного контракта могут быть произвольными. В остальном фьючерсы и форварды имеют сходные цели и принципы функционирования.

Своп представляет собой операцию обмена финансовых обязательств. Например, если фермер, который заключил фьючерсный контракт с биржей, взял также на ней некий продукт в долг, допустим семена кукурузы, с обязательством вернуть его в будущем. То есть доход или убыток фермера зависит от соотношения настоящих и будущих цен.

Опцион отличается от остальных рассмотренных нами видов тем, что его покупатель имеет выбор, реализовывать ли опцион по цене исполнения. Функционально механизм его работы очень похож на страховку. Например, если покупатель вкладывает деньги в нефть, а цены на нее упали, то приобретенный им опцион дает ему право на продажу нефти по определенной цене в будущем. Если цены упали, то это выгодно в том случае, если цена по опциону выше рыночной. Если же нет, то опционом можно и не воспользоваться. Опционы на акции также называются варранты.

Как мы видим, финансовый рынок является чрезвычайно разнообразной структурой.

Иллюстрации

Дополнительный материал

Микрокредитование

Микрокредитование представляет собой выдачу небольших ссуд тем категориям граждан, которые не могут претендовать на стандартные кредиты из-за высокого уровня бедности. Концепция микрокредитования была разработана экономистом Мухаммедом Юнусом родом из Бангладеш. Обычно банки не заинтересованы в подобных кредитах, так как проценты слишком малы, а риск невозвращения ссуды слишком высок. Тем не менее для самих жителей беднейших стран такие кредиты могут быть решающими для выживания. В середине 1970-х Юнус основал банк «Грамин», который применял альтернативные способы кредитования, например систему круговой поруки, при которой кредиторы образовывали неформальные группы, давали поручения и помогали в выплате кредита.

IPO

IPO – это первое публичное представление акций компании для продажи широкому кругу лиц. Эта операция проводится прежде всего для того, чтобы привлечь инвесторов. Также на IPO учредители компании могут продать часть своих акций (или все), а инвесторы – оценить перспективы компании в зависимости от объема акций и деятельность ее руководства, что является ориентиром для возможных слияний и поглощений. Отчуждение ценных бумаг эмитентом в пользу инвесторов является финальной стадией, которой предшествует анализ фирмой своего положения и устранение недостатков, которые могут помешать осуществить IPO. Далее подбирается специальная компания для проведения IPO, составляются правовые документы и меморандум, запускается рекламная компания.

Текстовые сноски

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ – финансовые средства юридических и физических лиц, накопленные ими на конкретную дату. Под ними понимают денежные средства, ценные бумаги, депозиты в банках, чеки, расчетные документы, финансовые вложения, долевые вклады и проч.

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК – главный государственный банк страны, наделенный особыми функциями, в особенности правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Центральный банк является «банком банков», органом, помогающим государству, правительству налаживать денежное обращение, управлять бюджетом. Основными функциями являются эмиссия денег, хранение золотовалютных резервов государства, кредитование и ведение счетов коммерческих банков и правительства, регулирование денежного обращения, контроль за деятельностью кредитных учреждений.

ЦЕННЫЕ БУМАГИ – документы, содержащие имущественные права, дающие право на получение определенной части дохода. Представлены акциями, облигациями, векселями, закладными листами под залог недвижимости и т. д. Продаются и покупаются на фондовой бирже.

ИНВЕСТИЦИИ – денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

ХЕДЖИРОВАНИЕ – форма страхования цены и прибыли при совершении фьючерских сделок, когда продавец (покупатель) одновременно производит закупку (продажу) соответствующего количества фьючерских контрактов. Оно дает возможность предпринимателям застраховать себя от возможных потерь к моменту ликвидации сделки на срок, обеспечивает повышение гибкости и эффективности коммерческих операций, снижение затрат на финансирование торговли реальными товарами. Хеджирование позволяет уменьшить риск сторон: потери от изменения цен на товар компенсируются выигрышем по фьючерсам.

ЮНУС, МУХАММАД (1940, Бангладеш) – профессор экономики, лауреат Нобелевской премии мира в 2006 году. Он окончил университет Вандербилта, США, с учёной степенью доктора экономики и занял должность преподавателя экономических дисциплин Университета Читтагонга. Юнус разработал концепцию микрокредитования, суть которой состоит в том, что под низкий процент выдаются небольшие кредиты без залога для развития малого бизнеса, как правило семейного.

МЕМОРАНДУМ (латинское memorandum, буквально — то, о чем следует помнить) – дипломатический документ, излагающий фактическую, документальную или юридическую сторону какого-либо вопроса.

Ссылка на основную публикацию